PER vs Assurance-Vie : le bon choix pour les indépendants en 2025

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Vous vous demandez où placer votre épargne ? PER ou assurance-vie ? Ces deux enveloppes sont souvent présentées comme concurrentes. Pourtant, elles répondent à des besoins complémentaires.

Dans cet article, nous allons disséquer les deux placements pour vous aider à faire le bon choix selon votre situation fiscale, vos objectifs patrimoniaux et votre besoin de liquidité.

Le verdict express

Choisissez le PER si :

• Votre TMI (taux marginal d’imposition) ≥ 30 %
• Vous n’avez pas besoin de liquidités avant la retraite
• Vous voulez maximiser votre réduction d’impôt immédiate

Choisissez l’assurance-vie si :

• Vous voulez garder l’argent disponible
• Vous privilégiez la transmission patrimoniale
• Votre TMI < 30 %

L’idéal ? Les deux. Nous vous expliquons comment plus bas.‍

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Comprendre les fondamentaux

Le PER : l’outil de défiscalisation par excellence

Le Plan Épargne Retraite, introduit par la loi Pacte en 2019, est un produit d’épargne spécifiquement conçu pour la préparation de la retraite. Il offre une déduction fiscale immédiate des versements, avec des fonds bloqués jusqu’à la retraite.

Comment ça marche :

• Vous versez de l’argent sur votre PER
• Ces versements sont déductibles de votre revenu imposable
• Votre argent est investi (fonds euros, unités de compte)
• À la retraite, vous récupérez votre épargne en capital ou en rente

L’avantage fiscal immédiat :

Pour 2024, le plafond de déduction s’établit entre 4 399 € minimum et 35 194 € maximum par personne pour les salariés. Pour les indépendants, le plafond peut atteindre 87 135 € en combinant les parts salariales et patronales.

Exemple concret :

Revenu imposable : 60 000 €

TMI : 30 %

Versement PER : 10 000 €

Économie d’impôt : 3 000 € (10 000 × 30 %)

L’assurance-vie : le couteau suisse patrimonial

L’assurance-vie demeure le placement financier préféré des Français grâce à sa polyvalence exceptionnelle, alliant sécurité, performance potentielle et souplesse d’utilisation.

Comment ça marche :

• Vous versez de l’argent quand vous voulez
• Pas d’avantage fiscal à l’entrée
• Votre argent est investi (fonds euros, unités de compte)
• Vous pouvez retirer à tout moment
• Fiscalité avantageuse après 8 ans de détention

L’atout transmission :

En cas de décès, chaque bénéficiaire désigné bénéficie d’un abattement de 152 500 € pour les versements effectués avant 70 ans.‍

Le grand comparatif : PER vs Assurance-Vie

À l’entrée : le PER gagne haut la main

• PER : offre un avantage fiscal immédiat accordé lors des versements volontaires. Avec un TMI à 30 %, un versement de 1 000 € génère 300 € d’économie.
• Assurance-vie : aucun avantage fiscal à l’entrée. Votre argent part “brut”.

Pendant la phase d’épargne

• PER : les produits crédités sur un PER échappent aux prélèvements sociaux pendant la phase d’épargne, ce qui lui donne un avantage par rapport à l’assurance-vie, dont la rémunération est amputée chaque année.
• Assurance-vie : les prélèvements sociaux (17,2 %) sont prélevés chaque année sur le fonds euros, ce qui ampute légèrement la performance.

À la sortie : l’assurance-vie reprend l’avantage

• PER : à la retraite, les sommes retirées sont imposables :
  • Les versements déduits sont imposés au barème de l’IR
  • Les gains sont soumis au PFU (30 %) ou au barème progressif
• Assurance-vie (après 8 ans) : les rachats profitent d’un abattement de 4 600 € par an pour une personne seule et 9 200 € pour un couple, puis d’une taxation à 7,5 % (ou barème IR).

Transmission : l’assurance-vie domine

Pour tout versement effectué avant le 70ᵉ anniversaire du titulaire, chaque bénéficiaire désigné peut recevoir jusqu’à 152 500 € d’abattement sur le montant imposable.

Exemple concret :

Vous avez 3 enfants et 400 000 € sur une assurance-vie (versements avant 70 ans).

À votre décès :

• Chaque enfant reçoit : 133 333 €
• Abattement par enfant : 152 500 €
• Fiscalité : 0 € (car sous l’abattement)

En succession classique, vous auriez payé environ 60 000 € de droits de succession.

PER : moins optimisé pour la transmission

Le PER peut être transmis aux bénéficiaires, mais la transmission est soumise à la fiscalité successorale classique après abattement.

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