Faut-il opter pour une société d’exercice (SEL, SELARL) ? Quels avantages fiscaux réels ?

Beaucoup de médecins libéraux, après quelques années d’activité, s’interrogent sur l’intérêt de passer en société d’exercice. Est-ce réellement plus avantageux que l’exercice en nom propre ? Quelles sont les implications concrètes en termes de fiscalité, de protection sociale ou de stratégie patrimoniale ?

Le choix de la structure juridique ne doit pas être pris à la légère. Il engage à long terme et nécessite une vraie réflexion globale.

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Qu’est-ce qu’une société d’exercice libéral (SEL) ?

La société d’exercice libéral (SEL) permet à un professionnel de santé d’exercer sous forme de société, tout en respectant les règles spécifiques de sa profession.

Les formes les plus courantes sont :

• La SELARL (inspirée de la SARL)
• La SELAS (inspirée de la SAS)

Chaque forme a ses particularités : régime social du dirigeant, gouvernance, souplesse juridique… Le choix dépend du profil du praticien, de ses objectifs patrimoniaux, mais aussi de sa volonté (ou non) de s’associer.

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Pourquoi envisager une SEL quand on est médecin libéral ?

Créer une société d’exercice permet de séparer les revenus professionnels et le patrimoine personnel. Cela ouvre la porte à des stratégies patrimoniales plus poussées, notamment sur le plan fiscal.

Parmi les avantages principaux :

• L’impôt sur les sociétés (IS), souvent plus avantageux que l’impôt sur le revenu
• La possibilité de conserver une partie des bénéfices dans la société pour les réinvestir
• L’optimisation de la rémunération : arbitrage entre salaires, dividendes, avantages en nature
• La mise en place d’une holding (SPFPL) pour piloter les investissements ou faciliter la transmission
• Une meilleure anticipation de la cession du cabinet ou des parts

Un exemple chiffré : SEL vs BNC

Prenons le cas d’un médecin percevant 160 000 € de revenus nets par an.

En BNC (nom propre), la totalité est soumise à l’impôt sur le revenu et aux cotisations sociales : la pression fiscale peut dépasser 50 %.

En SEL, il est possible de se verser 80 000 € de rémunération, et de laisser le reste dans la société, où il sera imposé à l’IS (15 à 25 %). Cela permet de différer l’imposition, d’investir via la structure, et d’optimiser les sorties selon les projets personnels.

Le gain fiscal peut être significatif, à condition que la structuration soit bien pensée dès le départ.

Un choix stratégique, pas une solution automatique

Passer en société n’est pas une obligation. Mais dès lors que les revenus se stabilisent (généralement à partir de 100–120k€ net/an), il est pertinent de se poser la question.

Ce choix est d’autant plus judicieux si le praticien a des projets patrimoniaux concrets : acquisition de murs, investissements financiers, transmission, association, etc.

En revanche, une SEL mal anticipée ou mal construite peut générer des blocages juridiques et fiscaux.

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Comment faire les bons choix ?

Avant toute création de structure, il est essentiel de :

• Réaliser un audit patrimonial et fiscal précis
• Simuler différents scénarios de rémunération
• Anticiper les besoins futurs (investissements, cession, protection…)
• Travailler en coordination avec l’expert-comptable, l’avocat et, idéalement, un conseiller en gestion de patrimoine indépendant

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Kapitalia accompagne de nombreux professionnels de santé dans la structuration de leur activité libérale. Notre approche est globale : juridique, fiscale, patrimoniale.

Notre objectif est simple : vous permettre de transformer votre activité en un véritable outil de création de valeur, tout en sécurisant vos intérêts et ceux de votre famille.

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Envie d’y voir plus clair ?

Avant de vous lancer, prenez le temps d’échanger avec un expert indépendant. Un simple rendez-vous peut vous éviter plusieurs années d’erreurs ou de perte d’efficacité patrimoniale.

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